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看“中国特色”P2P蜕变成了啥(上)

P2P 理财产品 中国特色 监管 收益        |  2016-09-29阅读次数(131)独特投资方法

2014年2月9日,北京

亲爱的自由人:

我今天又要来回答问题了。

之所以要把回答问题做成文章来写,是因为我觉得这个问题应该很多人都希望了解:


 
看得出来这位朋友挺热衷于理财的,尝试过不少理财和投资的方式,而且自己也做过一些研究,对生活和财务很积极负责,感觉是个顾家的好男人啊!#跑题了……#

他的问题主要是提在P2P这个新兴的投资渠道上,所以今天我就把这个当做主题,跟大家分享现在的P2P本质上到底是个什么情况,然后你再决定是否是适合自己的投资方式。


 


此时此刻,中国的P2P行业已经鱼目混杂,站在外面根本无从看清里面到底正在发生、已经发生过什么,所以作为像上面的读者那样的投资人,很容易看不清事实。

再拿出我几乎挂在嘴边的那句口头禅——看问题咱还是要看本质。

P2P行业的本质是啥?一句话:有人想借钱,有人想贷款,P2P平台顾名思义(Peer to peer),是从个人到个人的借贷行为,而P2P平台只是一个中间的媒介,让有借款需求和贷款需求的人能碰上,并且产生你情我愿的借贷行为。

你可以想一想婚介所……有娶媳妇需要的男方和有把自己嫁出去的需要的女方,在婚介所碰面,然后双方互相认识和熟悉,再决定要不要许订终身。不管成不成,你都得付给婚介所一定的佣金,才有机会见到对方。跟婚介所一样,P2P平台的利润就来自于这“介绍费”。

所以,P2P的本质就是个人到个人的借贷中介,句号。这就是它的本质。从这往下,我所谈到的P2P,均是已经“变质”过的……


 


世界上几乎是所有事物,只要到了中国,肯定会在某种程度上发生“中国式”的变化,P2P这个行业是“中国特色”贯彻得十分彻底的一个行业。

你想,把钱借给别人这种事,本来就是不太靠谱的,别说借给亲朋好友不好意思追债,就是借给实力雄厚的人,也难免有被赖账的风险。更何况中国现在社会信用体系这么不完善,作为投资个人,我又不知道对方会不会赖账,我怎么敢把钱借给他?大家都不敢借,那P2P平台怎么吃饭?

所以,在中国,P2P平台迈出了第一步迈向中国特色的步伐——刚性兑付。

也就是说,P2P平台开始利用“保本”的承诺来招揽投资人,如果借款方抵赖,P2P平台承诺给你钱,保证你的钱按时还清,这下你放心了吧?

好,作为外行的投资者,咱们可能也就看到这了,因为再深入的咱也看不到了。但是,我可以告诉你,接下来发生了什么……

你想,P2P平台承诺刚性兑付,肯定是做了很多准备工作的,比如,他们会主动出去寻找比较优质的、具有偿还能力的贷款人,并且开始自己去进行信用上的尽职调查、审核评价、出了问题自己要去追讨、处置坏债等等……同时也找了担保公司做自己的挡箭牌。

就这样,中国的P2P踏上了一条不归路。紧接着,P2P平台们发现自己在做的事情——审核贷款人信用、追讨、处置坏账——多像银行在做的事啊。他们想:“凭什么我做着银行的事,却只赚着个人借贷款的钱?有大钱我为什么不去赚?”

就这样,中国的P2P平台又迈出了走向中国特色的第二步——P2C。

P2C是啥?P是个人,C是公司(company),P2C就是从个人贷款给企业。说时迟那时快,P2P行业纷纷揭竿而起,不再仅仅做个人之间的借贷业务,而是开始大肆开展企业贷款业务了。要知道这个市场那实在是太大了,能从银行借到钱的企业掰手指头就能数的过来,而剩下的那些从银行借不到钱同时也需要贷款的企业那是多如牛毛……

同时,各类线下的传统金融中介们,比如小贷企业、担保公司、房贷、车贷、融资租赁公司等等,也都加入到了这个大的游乐场里,不断地为P2P平台推送自己的借款人(贷款买房买车开公司的人们)。因为这些传统的线下金融中介是手持各类牌照的正规机构,P2P平台能得到它们输送来的业务实在是乐的嘴都合不拢了,因为省去了太多繁琐的调查审核等细节,输送来的都是已经符合要求的贷款人。而且,由于这些新鲜且优质的血液的注入,愿意借款的资金也变得多了起来,包括很多投资理财公司、财务管理公司,都把手里保管的客户的钱投资到P2P平台上,一时间整个行业其乐融融,你好,我好,大家都好。

直到这里,即使P2P平台带入了中国特色,但是一切看上去依然十分和谐,业务做的井井有条……但是,中国人骨子里永远都流淌着创新的血液,不按常理出牌已经成为了中国商人的特色之一。接下来的故事,开始有点精彩了……


 


上面提到的那些手中握着牌照的传统线下金融机构(如小贷公司、担保公司、商业保理公司等融资租赁企业),不知道哪天,好像有人照着自己脑门一闷棍下去,顿时大彻大悟……他们想:“我自己手中有牌照,自己手里有客源,凭什么要白白送给P2P平台?明明是谁都可以走的大马路,为什么P2P平台可以在上面建收费站?

然后,这些传统金融机构的老板和合伙人们开始开大会,宣扬互联网精神,声称要学会利用互联网拓展更大的业务疆域。于是乎,魄力十足的老板们一拍桌子:“咱们也买个服务器!建个网站!”……还是说时迟那时快,许许多多原本在线下做着小额贷款甚至民间高利贷的企业如雨后春笋一般地建起了自己的网站,搭建起了自己的所谓P2P平台,把自己原本在线下的业务披了一层P2P的衣服原封不动地搬到线上来,同时也扛起了“普惠金融”和“互联网金融”的大旗,瞬间化身为社会正义的代表——中国特色的进程至此已经迈出了第三步。
看到这你应该有点明白了,走到这一步,很多东西大势已定。

如果你看不出这样的业务模式将会有什么致命的弊病,我借用网络中的一张图或许能让你清楚:


 
首先,担保公司、小贷公司、保理公司、房贷车贷公司、融资租赁公司等等这些传统的线下企业开始了自己的P2P平台,也就是说他们本身就是P2P平台的玩家。然后,他们将资金贷给自己的客户,就是右边蓝色的几个格子:房贷车贷和中小企业贷款者。同时呢,这些P2P平台又是一些资金来源的间接控制人,这样一来,就相当于自己的资金,自己放贷。甚至,另一方面,P2P平台的担保公司很有可能也是同一个体系中的,受P2P平台的间接控制。然后这些P2P平台也可以拉一些外部投资人和合伙人,为自己扩充资金。

试想一下,上面这幅图,灰色背景的区域,都是受同一个人(或公司)直接或间接控制的话,将是多么恐怖的一件事。你可以自行脑补一下,如果你就是这灰色背景区域的实际控制人,你会做什么?对某些人来说,瞬间发横财就像弹弹烟灰一样简单。

看到这里,我知道你想问什么,是的,中国的监管至今还没走到这一步,监管跟不上创新是很正常的,在创新已经在山顶上肆意撒野的时候,监管大队还在半山腰费劲地爬着。

就这样,P2P平台上的“理财产品”被化上了美美的妆,从线下打包到了线上,市场顿时扩大了无数倍!整个借贷链条已经成了“一家人”——爸爸出钱,妈妈贷款,哥哥担保,弟弟做引荐,叔叔回购,舅舅推广,伯伯拉融资……

当然,绝对不排除那些真正规规矩矩做事,考虑长远发展的优质P2P平台。但是他们在这种“浑水”里,实在不知道能游多远,生存前景让人担忧。
 

你以为这就结束了吗?不,是这篇文章要结束了(字数超了)。P2P模式的中国特色进程远远没有结束——不要低估了中国人的创造力。
后面的“中国特色”进程远比这些精彩得多,只是我需要下一篇文章继续写了……在读完下期文章之前,请不要下结论,接着关注,很快继续……
 
向自由更进一步,
王凤鸣
《财务自由人》
附言:如果您对此有任何疑问、困惑、不满、建议等,请不要迟疑,马上发邮件告诉我。或者您在我们的帮助下获得了投资收益、积攒了投资知识和理念,也请发邮件告诉我,我会真心为您感到高兴,这是我的动力。邮箱地址:wfm@gupiaofenxi.com.cn
 

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