您好,欢迎访问第三石投资分析中心! 访问原站> 全国联系热线:400-666-1821
文章页横幅-300房东

财务自由人 > 独特投资方法 > 股市新兵必看——如何玩好炒股这个游戏?

股市新兵必看——如何玩好炒股这个游戏?

股票 程海涛 游戏 新兵        |  2016-09-29阅读次数(149)独特投资方法

2016年1月27日,孟买

亲爱的自由人:

我参加了Agora印度子公司的投资论坛。他们的分析师在台上分享各自的投资理念和策略,并接受读者提问。

有一个读者的问题是:“请你说出十只未来会上涨50倍的股票。”全场都笑了。我感叹,不理智的投资者不是只有中国才有。

 
 

但印度的股票市场历史比我们要久得多,早在1875年就成立了。所以印度的股市其实比我们要成熟得多。这一点从他们在论坛上分享的核心理念就看得出来——价值投资、基本面分析和量化交易。

他们谈论基本面分析时,会从大的宏观环境出发,分析人口经济数据,再分析行业,进而分析一些有“护城河”的公司,并深入了解其管理层,看各种财务数据……

他们谈论股票交易时,用的是机械化的量化交易——完全用电脑进行条件选股,和严格的进出策略等等。

我们的A股市场还有一段距离。A股当前还是一个以价格投机为主流的市场。

所以,在特殊的市场环境中,我们就要尽量去适应。为此,程海涛曾经写过一篇关于“股市游戏玩法”的文章。我打算今天把它分享给自由人读者们。

长期读者都知道程海涛是我们的“王牌”分析师——资历最老同时交易记录也是最强悍的。有时间我整理一下他几年来的交易记录给你们感受一下,今天先不说这个了。

这篇文章是今年股灾过后,程海涛对他的《A股心法》读者们说的,我个人认为对于股市新手来说,如果真正理解了他的意思,是非常实用的,所以就引荐过来。

话不多说,上文。


本文摘自《A股心法》报告

尊敬的心法会员:

这段时间我反复琢磨,应该为A股心法的读者朋友,特别是一些股市新兵,写篇小文章,说说我对于股票市场交易的看法,希望能够帮助这些朋友,更好的理解股市,从而能够玩好这个游戏。

股票交易,这个行业进入的门槛很低,只要有小小的资金,且符合法定开户年龄,就可以进入市场交易。

但是历史经验表明,股票市场大部分人是赔钱的,否则也不会出现7亏2平1赢的谚语。为什么即使出现这种情况,还不断有人进入这个市场?

简单来说就是因为赚钱效应。我相信很多朋友,都是因为受到身边人赚钱或者媒体报道某某牛人赚钱的财富效应,才进入这个市场的。

但想要在这个市场中排在1赢之列,我们首先要对中国这个股票市场有一个明确的认识: 

我个人认为,股票二级市场,就是一个通过股票买卖,来完成财富转移的地方。

我们中国的股市,从开市到目前为止,可以说是一个彻头彻尾的政策市,最大的庄家就是政府。本来股市理论上说是经济的晴雨表,但是从过去股票市场走势看,完全相反。

回顾历史,从2001年开始,中国经济保持7%的高增长,但是股票市场却是一路下跌,经历了长达4年的大熊市。如果按照理论来讲解释,经济晴雨表的说法根本不通。但是这就是市场。

之后,在2006年来了一个爆发式的大牛市。我相信很多80后都是那个时候开始进入股票市场的。

而2015年的牛市,则是90后开始进入股票市场。我相信,今年的雪崩式下跌,把很多今年新进入市场的人,都干趴下了。这让新人多多少少领教了市场先生威力,对于市场多多少少开始有点敬畏之心。

市场上的交易理论很多,我认为,不管你是价值投资,还是价格投机,我们必须清楚的认识到,你必须通过买卖来完成交易,从而达到财富的转移。那么二级市场,就是一个买卖筹码的市场。

现在成熟的股票市场都是t+0交易和不设涨跌停限制。我们股票市场的交易规则是t+1交易规则。虽然只有0和1 的区别,但是交易策略却有本质的区别。

t+0交易模式下,你的纠错成本会比较小。因为一旦发现你买入的股票运行方向与判断相反,那么你可以及时纠正,立即卖出,这样损失相对较小。

而在t+1的交易模式下,短线交易,纠错的成本会比较大,因为你当天买入,理论上只能第二天抛出,这样你就有一个当天持有的风险。特别是在市场不稳定的时候,短线交易的风险特别大。

所以,中国股市的这种交易规则就决定了,做超短线风险偏大,做中期大波段操作,是安全的模式。



市场上有两种股票,一指数类股票(大盘指数的计算中含有这类股票)和非指数类股票。这个问题很多股票市场新兵是闹不明白或者是不关注的。但这个问题对于炒股实战非常重要,特别是判断潜在交易机会的时候非常重要。

市场指数走牛的时候,往往是指数类股票上涨共振的结果。这个时候,我们就可以大胆买入含指数类股票。这也就是我们长说的二八机会中的2类股票的机会。

但市场当中大部分股票是非含权指数股票,俗称8类股票或者题材股。按照经验来讲,市场震荡式或者是指数非单边上涨的时候,题材股票往往交易机会比较多,特别是市场每次发动一波行情的时候,总有一个版块热点或者是炒作题材跑出来。

而市场单边指数行情的时候,往往是题材股票调整,指数股票上涨。这就是一个股票上涨先后的问题。

如果指数单边持续上涨,那么就会出现题材不断轮动上涨,一旦出现这种情况,那么多头持续性的时间就会比较长。而股票市场下跌的时候,往往是小市值的题材股票先于市场下跌,然后是含权的指数股票下跌。

做股票的朋友,一定要搞清楚市场股票的构成,才知道自己买的是什么,不至于盲目操作。

#王凤鸣补充:在“中证指数有限公司”的官网可以查询到每个指数的成分股都有哪些。#



股票新手经常会问,你怎么知道这个股票会涨?这是因为任何股票上涨前,一定有上涨的征兆,只是大部分人看不明白而已。

股票价格的变动,一定是股票筹码多空博弈的结果。任何一个股票价格上涨,背后一定有股票价格推手。我们不管推手是谁,我们只关注股票异动的后续情况,关注未来有没有潜在的上涨空间。当我们发现股票有异动后,我们就要进入持续跟踪区域。

000523 广州浪奇

广州浪奇是我2012年发现的一个交易机会。我发现它摆脱了一个下降通道,开始首次进入上涨通道。结合当时市场大盘看,市场大环境有一波交易机会。那么这就是一个交易的机会,一旦发现交易机会,一定要耐心关注。

600692 亚通股份

这是2014年7月份发现的交易机会。这个交易机会发现后,有一个45个交易日的洗盘过程。这个主力回头看,还算是比较客气的,用时间清洗对手盘,没有挖大坑清洗对手盘。

但是我记得当时推荐后,很多朋友买入后就开始着急:它怎么还不涨?对于着急上涨的朋友,心情可以理解,但是你要知道,这个市场是一个财富转移的场所,没有人会给对方轻易抬轿。特别是经过这次市场股灾式的下跌,我相信很多朋友能够更深刻的理解这个市场的残酷性。或许能够更加平静的面对未来市场的上涨和下跌。



当你发现好的交易机会,择机完成仓位布局后,剩下要做的就是耐心等待收割季的到来。这个期间要留意整个市场的情况,因为市场大势会对于个股走势有一定影响。只要没有出现特别意外的情况,建议就是周线级别作为减仓或离场参考点。

炒股的人有一个特点,就是赚钱了,拿不住,赔钱了死扛。

买入股票盈利后,很多人都会赚个十多个点及时获利止盈。如果单纯从交易角度看,没有错,因为只要是赚钱的交易都是对的。

但是作为中期交易机会而言,应该忽略上涨途中小的波动。因为就算是股票价格处于上升通道,每天的股票价格也是波动的,因为股票价格背后的推手,总是希望通过盘中的波动,把对手盘的成本放到一个相对高的位置,这样将来出货的时候,不至于面对蜂拥而来的获利盘抢跑道。

还有就是要看清股票的上涨空间,因为如果主力要发动一波攻击,必须有一个足够的离场空间。所以主力上涨也需要时间,而我们跟庄坐轿的人,只需要静静地等待。

实战中,很多朋友拿到了好的交易机会,但是未必能够重仓拿到最后,面对这种情况,我的交易经验,就是陆续分笔减仓,把交易的离场点,平均到一个相对高位就可以了。



股市市场和做生意一样,总是有一个淡旺季。虽然市场股票交易标的现在有2700多家,天天都有涨停的股票,但是作为一个风险极大的生意,长期来看,安全的选择就是只做大概率赢的生意。

特别是完成一次成功的交易后,那个时候,市场往往处于调整临近点。因为市场总是波动的,没有只涨不跌的股票市场,当你成功捕捉到一个交易机会的时候,从某种角度看,市场已经面临一定的风险。这个时候,适当的空仓休息,是保证胜利果实,是为下次新的交易机会囤积实力。这个时候就要克服人性中贪婪的一面。

很多朋友,不管是不是股市老手,都有赢钱的时候,老手和新手的区别之一,就是懂得适时停手。而新手犯错之一,就是不停的交易,永远不知道休息。

市场阶段性调整就如同阶段性上涨一样,没有那么快结束。毕竟股票市场参与者众多,不是打电子游戏,一两个小时就结束战斗,可以重新开始的。



冲动是魔鬼,放到股票市场,冲动的结果容易导致你交易犯错的概率增大。只要是人,就会有情绪波动,而把个人的情绪波动带到股票市场交易当中,从博弈的角度来说,往往对交易结果是不利的。

人只有在冷静的时候,看待问题才比较清楚,客观。股票市场交易当中,掺杂了太多的利益纠葛,客观的讲,一般人很难心若止水,特别是没有交易经验和交易系统的新手,更是难上加难。但这就是股市交易修炼的功课之一。

人与人性格差别太大,唯一的建议,就是股票交易功课放在盘后,这样可以最大程度避免盘中股票价格波动带来的情绪化操作。



我记得3年前,2012年5月15号的时候,写的A股心法第一篇报告,报告内容说的就是复利。股票市场的财富积累的秘密就是“复利”。

我曾经和一个客户聊天,我问他“你一个月希望多少收益”。那个客户说了一句,“20%”。 我当时啥也没有说,就让他拿纸笔算一下。每个月20%的收益,一年是多少。

单月20%的收益,在市场某一个阶段不是什么事情,甚至运气好,拿到牛股单月翻倍也不是什么牛x的事情。但是长达40年,能够保持40%的年收益,你就能够成为与巴菲特一样牛x的人物齐名了。

最后我想说的就是,炒股这个游戏,闹明白之后,其实不是很复杂,只要你保持平和的交易心态,遵循正确的交易方法,最后就是不断重复你的交易方法,剩下的事情就交给时间老人去办吧。

上边所说,未必全尽,但都是我对于股票交易的真实感受和经验总结。未来的《A股心法》中所推荐的股票将都是以中期交易机会为主,个别情况会有短线机会,我会提前标明。

而对于中期机会,我会增加盘中的提示,因此希望大家就要留意A股心法的邮件与微信通知。

祝大家投资顺利,

程海涛
《A股心法》首席分析师

~~~~~~~~~~~~~
 
向自由更进一步,
 
王凤鸣
《财务自由人》

编者附言:

对于本文有任何疑问,或者对其他投资相关的问题,可以在微信文章页面点击右下方的“写留言”向我提问,我会在留言区回复。我的回复字数只限140个字,所以用语会比较简练,希望理解。微信号是cwziyouren

另外,跟投资无关的问题,比如订报告、会员登录等问题,请发邮件到 wfm@gupiaofenxi.com.cn 客服人员会及时帮你解决。所有跟投资无关的问题我都不会在微信中回复,请谅解。

请务必在明天开市前,布局三只"超级国运股"

主力资金已经埋伏已久,2个月后,这三只股票将会一路飞涨


本文由第三石投资发表,转载此文章须经作者同意,并请附上出处(第三石投资分析中心)及本页链接原文链接http://gupiaofenxi.com.cn/Article/detail/id/256.html


《财务自由人》主编   |   共发表919篇本章

一年86次收入
从此不再依靠工资生活

工薪族轻松当股东,定期获得分红收入

技术支持:原创先锋 网站建设